Opções para manequins Bem-vindo a Opções para manequins Alguma vez você já ficou curioso sobre opções Ouviu pessoas falar sobre quanto dinheiro eles fizeram jogando com opções Você quer entrar em ação e se tornar um comerciante de opções, mas não sabe como começar Há uma abundância de opções de sites de tutorial lá fora, que explicam as opções para você, mas você não pode entendê-lo, porque eles não dão exemplos suficientes ou explicá-lo em Inglês claro simples. Aqui você vai aprender o básico de opções, mini opções, como fazer opções de negociação de dinheiro e estratégias de opções diferentes em inglês qualquer um pode entender. Este site é destinado a ser o último tutorial de opções para o iniciante. Opções Negociadas 101, mas Opções Negociadas 001. A próxima parada é a leitura do artigo Opções Básicas para aprender sobre o que é uma opção, como negociar opções e características da opção. Você também pode visualizar nosso blog para aproveitar as nossas mais recentes recomendações de negociações de opções. Nossa mais nova adição é Mini Options. Saiba mais sobre as Mini Opções clicando aqui. Você também pode consultar esses sites abaixo enquanto lê algum material deste site. Outros sites úteis Aqui estão alguns sites que você pode visitar para pesquisar termos específicos e / ou fazer pesquisas sobre um estoque. Todo o conteúdo deste site é destinado apenas para fins educacionais. Não deve ser interpretado como um conselho de investimento. E certamente não estou fazendo nenhuma reclamação sobre a lucratividade da negociação de opções. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro. Os exemplos dados não estão necessariamente usando números do mundo real, como é usado para fins ilustrativos. Qualquer pessoa que leia o material deste site deve consultar o seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra segurança. Opções Trading for Dummies Mão de close-up no gráfico de ações Compreender o vocabulário de opções Uma opção representa uma escolha que um investidor tem quando se trata de ações, ações, fundos negociados em bolsa e outros produtos similares. A opção em si é um contrato para 100 ações com um preço predeterminado, chamado preço de exercício e uma data de vencimento. Existem dois tipos básicos de opções, chamadas de chamadas e opções, sinônimo de compra e venda. Uma maneira fácil de lembrar-se disso é pensar em comprar como "inquirir e vender" como "cotado". O comprador de uma opção compra o direito de comprar ou vender 100 ações ao preço de exercício, por um prêmio. O vendedor, chamado de escritor em termos de opções, é obrigado a vender ou comprar se o comprador exercer a opção. Como as opções limitam o risco O comprador de uma opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender nos termos do contrato de opção. Considere o seguro de carro por um momento. Você compra um seguro por uma fração do valor em dinheiro do seu carro, no caso de ter um acidente e ter que consertar ou substituir seu carro. Seu prêmio de seguro lhe dá garantia de que você não está arriscando o valor total do seu carro. A compra de um contrato de opção é semelhante. O comprador prevê que uma ação irá ganhar ou perder valor em uma data futura, e adquire uma opção em que o preço de exercício é menor ou maior do que o valor previsto da ação. Se o comprador estiver errado, ele deixa a opção expirar, perdendo apenas o prêmio da opção de compra de ações - não a perda de valor para essas 100 ações. Ganhar dinheiro com opções de compra Quando o valor de uma ação sobe acima do preço de exercício de uma opção de compra antes que ela expire, o comprador pode exercer a opção e comprar as ações. No entanto, agora a opção tem um valor próprio, e isso é tipicamente como as opções de negociação geram dinheiro. O comprador pode agora vender seu contrato para alguém que queira comprar aquela ação mais barato do que a taxa de mercado atual, que o redator da opção é obrigado a fornecer. O valor dessa venda depende da diferença entre o preço de exercício e o valor atual e o tempo restante na opção. Enquanto o comprador recuperar o prêmio da opção, um lucro é realizado. Ganhar dinheiro com opções de venda O comprador de uma opção de venda quer que o valor de uma ação caia abaixo do preço de exercício. Neste caso, o escritor é obrigado a comprar 100 ações na opção do comprador por um preço que agora é maior do que o mercado. Esse contrato de opção torna-se atraente para os detentores da ação em baixa. O comprador obtém lucro vendendo a opção de venda por um valor superior ao prêmio da opção. Opções básicas Opções básicas - O que é uma opção Neste artigo tutorial de opções, discuta bem os fundamentos básicos dos contratos de opções. Isto é, o que é uma opção de como negociar opções e como você lucra com uma opção? Simplificando, uma opção é um contrato que você pode comprar de alguém ou vender para alguém. Suas responsabilidades dependem de você ser o único comprador ou vendedor. Agora, antes de assumir essas responsabilidades, vamos falar sobre algumas características importantes de um contrato de opção e, em seguida, construir bem lentamente em um exemplo. Características da Opção Um contrato de opção é baseado em algumas ações subjacentes, como a IBM. Um contrato de opção sempre terá uma data de vencimento. Um contrato de opção sempre terá o que é chamado de preço de exercício. Um contrato de opção pode ser de dois tipos: Call ou Put Vamos falar sobre cada bullet em mais detalhes. Mencionei que uma opção é simplesmente um contrato, mas um contrato para fazer o que é um contrato que dá ao comprador o direito de negociar o estoque subjacente. Um contrato de opção é bom para 100 ações desse estoque subjacente. Portanto, a compra de uma opção da IBM dará a você algum direito de negociar 100 ações físicas da IBM. O contrato também irá impor um prazo para fazer esse comércio. Uma opção expirará no final da terceira sexta-feira do mês de vencimento indicado. Portanto, se você comprar uma opção IBM com um mês de vencimento em maio de 2009, terá até o final do pregão de 15 de maio de 2009 para negociar essas 100 ações da IBM. Além disso, o contrato especificará um preço de exercício. Isso está se referindo ao preço do estoque subjacente (não à própria opção). Então, para aproveitar nosso exemplo da IBM, você poderia comprar uma opção da IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é 105 e isso lhe daria o direito de negociar ações da IBM ao preço de exercício de 105 / ação. Call vs Put Mas espere, ainda há algo faltando. Você pode estar se perguntando, bem, então o que eu tenho uma opção IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é de 105 e eu posso negociar a esse preço de exercício. Mas eu compro a 105 ou vendo a 105. É aí que entra em jogo outra característica muito importante e isso é Call vs Put. Se você comprar uma IBM Call Option, terá o direito de comprar 100 ações da IBM a 105 / ação. Se você comprar uma IBM Put Option, terá o direito de vender 100 ações da IBM a 105 / ação. Então, qual você escolhe Call ou Put? Isso depende da sua crença pessoal em como as ações da IBM irão se comportar. Lembre-se de que um contrato de opção tem uma data de expiração. Em nosso exemplo, é 15 de maio de 2009. Então você tem que se perguntar, eu acho que a IBM estará acima ou abaixo de 105 / share em 15 de maio de 2009. Como a data de expiração está no futuro, você não pode dizer com certeza, mas você poderia fazer um palpite. Se você acha que a IBM estará acima de 105 / share, você quer comprar uma opção de compra. Por que razão uma opção de compra lhe dará o direito de comprar 100 ações da IBM a 105 / ação. Agora imagine que a IBM está realmente bem e em 15 de maio está sendo negociada a 110 / ação. Se você exercer o seu direito, você vai comprar 100 ações a 105 e vender 100 ações a 110. Você acabou de fazer um lucro de 500. A diferença entre 110 e 105 multiplicada por 100 compartilhamentos. Ok, mas e se você acha que a IBM estará abaixo de 105 / share em 15 de maio de 2009 Bem, então você quer comprar uma opção de venda. Por que Porque uma Opção de Venda dará a você o direito de vender 100 ações da IBM a 105 / ação. Suponha que a IBM esteja negociando a 100 / ação em 15 de maio. Bem, se você exercer seu direito sob uma Opção de Venda, comprará 100 ações da IBM a 100 e venderá 100 ações a 105. Faça as contas e você obteve um lucro de 500. Para resumir, uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar baixo, enquanto uma opção de venda dá-lhe o direito de vender alto. Lembre-se que a compra do contrato de opção dá-lhe esse direito. O que significa que a pessoa que está vendendo o contrato está realmente dando a você esse direito. Quando você exerce a Opção de Compra, você está realmente comprando as 100 ações daquela pessoa pelo preço de exercício de 105 e vendendo essas mesmas 100 ações no mercado em 110. Se fosse uma Opção de Venda, você está comprando 100 ações do mercado em 100 e vendendo essas 100 ações para essa pessoa ao preço de exercício de 105. Em ambos os cenários você está comprando baixa e vendendo alta Agora, quando eu digo que você está comprando e vendendo ações, não é exatamente correto. Sua corretora está fazendo a compra / venda das ações e dando-lhe o lucro líquido em sua conta. Isso é chamado de atribuição de uma opção. E sua corretora cobrará uma pequena taxa para lidar com as transações difíceis no final. Opção Premium A única coisa sobre a qual não falamos até agora é quanto custa comprar um contrato de opção que depende de dois fatores. Qual é a proximidade do preço de mercado atual com o preço de exercício e quanto tempo resta antes que a opção expire. Esses dois conceitos são chamados de Valor Intrínseco e Valor do Tempo. Uma opção de compra é considerada como tendo valor intrínseco se o preço de mercado atual estiver acima do preço de exercício. Geralmente, o preço da opção aumenta em 100 para cada 1 aumento no preço do estoque subjacente acima do preço de exercício. O restante do preço da opção é o valor do tempo. Uma observação rápida sobre como os prêmios das opções são declarados. Quando você vê uma cotação de preço da opção, você normalmente verá o preço dividido por 100. Portanto, se a opção lhe custar 430, ela será indicada como 4,30. É assim declarado porque uma opção controla 100 compartilhamentos. Não seja confuso ou induzir em erro e compre mais opções do que você pode manipular Por exemplo, digamos que o preço do contrato IBM 100 May seja 4.30. Se a data atual for 20 de abril, você ainda terá 4 semanas até a expiração, mais o preço atual de mercado é 102,31. Isso significa que aproximadamente 2,31 da opção é intrínseca, enquanto 1,99 é o valor de tempo. Para uma opção de venda, obviamente, o valor intrínseco seria baseado em quanto menor o preço de mercado é relativo ao preço de exercício. Decaimento do Tempo Um fator importante a considerar é a decadência do tempo. Suponha que o preço das ações da IBM em nosso exemplo anterior permanecesse em 102,31, mas ficou mais próximo de 15 de maio. À medida que você se aproxima da data de vencimento, o Valor do Tempo diminui e em 15 de maio a opção valerá 2,31. Ou seja o valor do tempo é agora 0. O valor intrínseco não decai, apenas o valor do tempo. Lembre-se que você comprou uma opção de 100 de maio, o que significa que você tem o direito de comprar a 100 e vender a 102,31. Comprando e vendendo opções Toda esta discussão estava assumindo o fato que você manteria o contrato de opção até a expiração. Mas o fato é que você pode não querer. Na realidade, muitas pessoas não compram e mantêm a opção por muito tempo. Se eles virem um aumento na opção que compraram, provavelmente venderão a opção e terão lucro. Anteriormente, mencionei que o custo da opção dependia do valor intrínseco e do valor do tempo. Agora você sabe que, à medida que o tempo avança, o decaimento no Valor do Tempo diminui o valor da sua opção. Portanto, a única maneira de ganhar dinheiro é esperar que a ação subjacente se mova a seu favor. Voltando ao nosso antigo exemplo da opção de compra IBM May 105, o prêmio da opção (ou seja, o dinheiro que você pagou para adquirir a opção) diminuirá à medida que você se aproximar de 15 de maio. Mas se o preço de mercado da IBM aumentar também, decaimento no valor do tempo pode ser compensado. Como Pense nisso assim, quais são as chances de a IBM negociar 105 ou mais se você tiver 2 semanas para ir e o preço já estiver em 104 Agora pergunte a si mesmo quais são as chances se o preço é atualmente 90. Você provavelmente pode adivinhar agora que quanto mais próximo o preço de mercado estiver do preço de exercício, mais a opção vale a pena. Então, se você comprou a opção para 4.30 quando a IBM estava negociando a 102.31 e no dia seguinte ela passou para 104, essa opção valerá mais (digamos 5.50). Agora você pode esperar e ver o que acontece no dia 15 de maio, mas se você quiser aproveitar um balanço de preços de curto prazo, pode aproveitar seus lucros agora mesmo e concorrer. Em nosso exemplo, você obteve um lucro de 120. Ou seja, (5,50 - 4,30) 100. Como Ler Cadeias de Opções NOTA: Esta seção sobre a leitura de cadeias de opções foi desatualizada, mas ainda vale a pena ler porque você ainda pode Encontrá-los em vários outros sites. Clique aqui para descobrir o método mais recente de leitura de cadeias de opções. Agora que você sabe muito sobre opções, vamos falar sobre como encontrá-las e como interpretar o que você vê. Vamos com o nosso exemplo de funcionamento das Opções de Chamada da IBM. Você pode visualizar o diagrama abaixo ou ir diretamente para o Yahoo abrindo outra página do navegador e digitando a URL finance. yahoo/q/opsIBM. Como você pode ver, há uma tabela como a abaixo: Nossa famosa IBM 105 Call Option está listada aqui, como você pode ver pelos círculos codificados por cores. O círculo vermelho indica que é para maio de 2009. A primeira coluna mostra todos os preços de exercício disponíveis. O círculo verde mostra um símbolo estranho. Certamente não é o símbolo da IBM, mas parece similar. Existe um padrão para listar cotações de opções que você pode ver indo para a folha de dicas (veja o link na navegação à direita). Você provavelmente pode descobrir o resto dos círculos se você viu cotações de ações. Um par de coisas a salientar é o padrão de preços e da área highted. Note que ele não lista a opção como custando 195 ou que o preço aumentou em 10. Ela é dividida por 100 e depois listada. O volume, no entanto, não foi dividido por nada Realmente é 64. A última coisa a notar é a área destacada em amarelo. Lembre-se de que falamos sobre Valor Intrínseco Bem, todas as opções que possuem Valor Intrínseco são destacadas em amarelo porque o preço atual das ações da IBM é 102,55. As opções destacadas em amarelo são chamadas de opções In the money. Comprador Beware Até agora eu tenho apenas dado fatos puros sobre opções. Agora eu vou dar um conselho. Você tem que ter muito cuidado ao negociar opções. As pessoas geralmente defendem o lado positivo das opções de investimento enquanto minimizam os riscos envolvidos. Se você assistir a TV, você notará muitos anúncios que o motivam a se inscrever para que você possa obter lucros tremendos. usando alavancagem. Embora seja verdade que você pode perceber lucros enormes, as chances de você perceber enormes perdas são tão grandes ... se não mais. Mesmo os melhores e mais brilhantes profissionais de investimento não conseguem prever o movimento de preços, especialmente no curto prazo. Eles erram tanto quanto acertam. No final do dia, as opções servem para adicionar outra dimensão a toda a sua estratégia de investimento, por isso, tenha cuidado para não ser eliminado assim que entrar no mundo das opções. É melhor começar jogando de 5 a 10 opções de cada vez. Se você acha que fez algum dinheiro fazendo isso, então você pode arriscar mais capital. Como mencionado acima, há uma nova maneira de ler cadeias de opções e é bastante fácil de entender. Você verá abaixo: Você pode ver que é quase auto-explicativo. O círculo vermelho representa o símbolo da ação subjacente, o círculo azul representa a data de vencimento, o círculo verde representa o tipo de opção (C para Call, P para Put) e o círculo preto representa o preço de exercício. A única captura pequena é que a data de expiração é declarada como o dia após a data de expiração real. Eu sei estranho, mas a opção realmente expira a partir do fechamento do mercado no dia anterior. No exemplo acima, a data de vencimento de 130322 é 2013, 22 de março. Ou seja, a opção já expirou a partir dessa manhã. Mas, para fins de negociação, você precisa ter certeza de que qualquer negócio que queira fazer deve entrar antes do fechamento do mercado em 2013, 21 de março. Ok, nós já passamos por muito material aqui. E você ainda pode estar confuso. Eu sugiro que você leia o material novamente ou pelo menos as partes onde você se perdeu. Também no menu acima você pode consultar uma folha de dicas que lista todas as coisas importantes que você precisa saber sobre as opções sem as explicações e exemplos longos e chatos. Boa sorte E não se esqueça de voltar em breve para qualquer atualização ou novo material que eu adicionar a este site. Todo o conteúdo deste site é destinado apenas para fins educacionais. Não deve ser interpretado como um conselho de investimento. E certamente não estou fazendo nenhuma reclamação sobre a lucratividade da negociação de opções. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro. Os exemplos dados não estão necessariamente usando números do mundo real, como é usado para fins ilustrativos. Qualquer pessoa que leia o material deste site deve consultar seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outro título.
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